10 причин, почему вы не должны инвестировать в приложение Robinhood

Дядя Влад
инвестируя-с-Robinhood

После запуска в 2013 году Robinhood быстро стал популярным способом инвестирования в биржевые акции и фонды (ETF). Тем не менее, он больше не золотой мальчик тысячелетних инвестиций. На самом деле, можно также утверждать, что Robinhood совершенно безобразен.

Вот несколько причин, по которым вы можете не захотеть инвестировать в Robinhood.

1. Свободная торговля сейчас на повестке дня

Главным преимуществом Robinhood была его структура без комиссии. Свободные сделки обходятся дорого другими способами (некоторые из которых мы вскоре рассмотрим), но пользователи поняли, что денежные сбережения стоили компромиссов.

Но Робинхуд уже не единственное шоу в городе. С момента своего прибытия несколько крупных брокеров последовали их примеру и теперь также предлагают бесплатные обмены. Сегодня вы можете получить бесплатные обмены с TD Ameritrade, Fidelity, Charles Schwab, E * TRADE, Interactive Brokers и многими другими. Это означает, что вы должны спросить себя, приемлемы ли еще некоторые из основных недостатков Robinhood. На практике они, вероятно, нет.

2. Основные проблемы простоя

2020 год был одним из самых необычных в истории рынка. На момент написания статьи мы уже были свидетелями рекордной распродажи и восстановления, включая более 10% движений за один день, а лето только началось.

Мы не хотим читать лекции об инвестициях, поэтому достаточно сказать, что во времена такой крайней нестабильности жизненно важно, чтобы люди имели доступ к своим счетам. Позиции могут быстро меняться, и инвесторы должны иметь возможность надежно гарантировать прибыль или снижать убытки.

Поэтому нехорошо, когда брокер недоступен в некоторые из самых нестабильных дней последних 50 лет. Но вот что случилось с Робинхудом. Ни разу. Не дважды. Но три раза.

Хуже того, все перебои произошли в течение недели в начале марта в самые непредсказуемые дни кризиса COVID19. Люди стоят миллионы долларов на позициях, которые они не могут закрыть. А как насчет ответа Робинхуд? Оплата «доброй воли» в размере 75 долларов. Сейчас он сталкивается с многочисленными судебными исками по этому вопросу.

Пользователи больше не могут поддерживать разумное доверие к услуге, доступной тогда, когда им это нужно больше всего. Одной этой причины достаточно, чтобы сменить брокера.

3. Задержка котировок акций

Если вы прочитаете FAQ о Robinhood или независимые обзоры сервиса, вы увидите, что приложение имеет котировки в реальном времени.

Это только наполовину правда. Да, ваши заказы всегда будут выполняться по цене в реальном времени, но графики и данные, которые вы видите на экране, часто запаздывают. Это не позволит вам вступать и выходить из переговоров наиболее эффективным способом.

На карту поставлены некоторые факторы. В частности, Robinhood использует тот же поставщик сайта, что и Motley Fool, Seeking Alpha и StockTwits для своих цитат. Это дешево, скромно и ограничено горсткой сделок. Robinhood делает это, чтобы сэкономить деньги.

Если у вас есть учетная запись у другого брокера, откройте одну и ту же акцию в обоих приложениях, и вы увидите различия самостоятельно.

4. Страшный криптографический продукт

Мы здесь не для того, чтобы обсуждать достоинства криптовалюты как инвестиционного класса. Но мы понимаем привлекательность возможности торговать акциями и криптовалютами в одном месте. На бумаге это то, что предлагает Robinhood; запустил свой сервис криптовалют в 2018 году.

Но криптографическая платформа имеет некоторые шокирующие недостатки. Недостатки настолько серьезны, что мы настоятельно рекомендуем всем пользователям искать ваши возможности шифрования в других местах.

  • Снятие монет не доступно. Если у вас есть биткойн, вы не можете перевести его из Robinhood на свой личный кошелек.
  • Robinhood не предоставляет вам доступ к вашему кошельку или адресу кошелька.
  • У вас нет закрытых ключей для ваших крипто активов. Часто повторяемый (и точный) совет в мире криптовалют заключается в том, что если у вас нет закрытых ключей, у вас нет монет.

Все три из этих проблем напрямую связаны с адекватными советами по криптографической безопасности.

На более упрощенном уровне выбор криптовалют Robinhood также крайне ограничен
. Доступны только семь монет: Биткойн, Биткойн Кэш, Биткойн С.В., Эфириум, Догекойн, Эфириум Классик и Литкойн.

5. Оплата за поток заказа

С учетом бесплатных обменов, как Robinhood зарабатывает деньги? Конечно, есть Robinhood Gold, но уровень зачисления недостаточно близок, чтобы оправдать оценку компании в 8 миллиардов долларов.

Ответ заключается в практике, называемой оплатой за поток заказов. Это означает, что вместо того, чтобы искать лучшую цену для конкретной акции, Robinhood вместо этого продает ваши данные компаниям высокочастотной торговли (HFT), чтобы получить огромную прибыль. Компании HTF добавляют данные в свои алгоритмы, чтобы лучше понять розничный денежный поток. Они настоящие клиенты Robinhood.

Сообщение в блоге «В поисках альфы» в 2018 году раскрыло правду после того, как автор потратил время на изучение документов SEC Robinhood:

E * TRADE зарабатывает 22 доллара за 1 000 000 торгуемых долларов, что звучит как небольшое число, пока вы не поймете, что они ликвидировали 47 000 000 долларов в последнем квартале этого года. Но с идентичным объемом в 1 000 000 долларов, Robinhood платят 260 долларов теми же компаниями HFT. Если бы Robinhood проводил тот же объем торгов, что и E * TRADE, теоретически они платили бы почти 500 миллионов долларов в квартал с HFT-компаний.

Как гласит старая пословица, если вы не платите за продукт, вы — продукт.

( Примечание. Для получения дополнительной информации об оплате потока заказов на сайте Robinhood см. Статью на нашем дочернем сайте Blocks Decoded.)

6. Robinhood Gold

И если говорить о Robinhood Gold … Для непосвященных, Robinhood Gold — это служба подписки, которая вводит некоторые дополнительные функции за 5 долларов в месяц.

  • Маржинальные инвестиции.
  • Доступ к профессиональным поискам, таким как отчеты Morningstar.
  • Уровень II рыночных данных.
  • Большие мгновенные депозиты (а не в ожидании денег, которые будут очищены)

Это кажется разумным. Но вот хитрость: любой заслуживающий внимания брокер сделает все эти вещи бесплатными на соответствующей платформе. Это не стоит 5 долларов в месяц. Robinhood Gold выглядит как единственный способ заработать больше денег от неопытных инвесторов, которые думают, что, подписавшись, они станут лучшими трейдерами.

Они не будут.

7. Плохое обслуживание клиентов

Поддержка клиентов Robinhood, как известно, негативно. Пользователи жалуются на недели ожидания ответа в разделе «Справка» приложения, длинные очереди, чтобы поговорить с кем-то по телефону, отсутствие ответов на электронные письма и общее отсутствие срочности при реагировании на важные проблемы.

При нормальных обстоятельствах плохое обслуживание клиентов может быть простительно в бесплатном приложении. Однако, когда речь идет о больших суммах денег, клиенты заслуживают лучшего. Учитывая ценность компании, мы уверены, что они могут довольно легко взять на себя несколько дополнительных представителей.

8. Отсутствие типов счетов

Robinhood предлагает только стандартные индивидуальные инвестиционные счета. Невозможно открыть совместный счет, трастовый счет, счет депо, индивидуальный пенсионный счет (IRA) или любой другой тип сберегательного счета налога. Поэтому это не очень хороший вариант, если вы инвестируете в долгосрочные цели, для ребенка или пары.

В идеале, вы всегда должны максимизировать свои сбережения на необлагаемых налогом счетах, прежде чем использовать налогооблагаемые продукты.

9. Отсутствие типов инвестиций

Robinhood позволяет вам инвестировать только в четыре типа активов: акции, котирующиеся в США, и ETF, опционы на акции, котирующиеся в США, и ETF, криптовалюты и американские депозитарные расписки (ADR) для 250 глобальных компаний.

Это может звучать как много, но вы упускаете многие другие виды инвестиций, в том числе внебиржевые акции, иностранные акции, паевые инвестиционные фонды, облигации, активы с фиксированным доходом и Forex.

Возможно, больше всего беспокоит отсутствие связей. Распределение ваших инвестиций
по нескольким категориям активов является одним из лучших способов снизить риск для вашего портфеля, но, по крайней мере, у вас должно быть сочетание акций и облигаций.

10. Не впечатляющие функции наблюдения

Список наблюдения — это настраиваемый список названий, за которыми вы хотите следить. Они являются неотъемлемой частью планирования ваших инвестиций; они позволяют быстро увидеть, были ли достигнуты определенные параметры, и, следовательно, самое время купить желаемый ресурс.

Контрольные списки большинства брокеров многофункциональны. Например, вы можете создать несколько списков для разных названий, возможностей или идей. Обычно вы также можете сортировать свой контрольный список различными способами, такими как цена, объем, цена предложения и другие ключевые показатели.

Robinhood не предлагает ни одной из этих функций. Вы даже не можете отсортировать список по алфавиту (хотя, по крайней мере, вы можете изменить порядок списка вручную). Отсутствие функции наблюдения делает приложение непригодным для серьезного поиска на складе.

Помните, что если вы не проводите тщательный поиск инвентаря перед покупкой, вы не инвестируете. Вы играете

Стоит ли избегать Robinhood?

Robinhood, безусловно, является отличным способом для новых инвесторов замочить ноги на фондовом рынке.

Тем не менее, важно знать, что свободные сделки Robinhood имеют свою цену, и во многих ситуациях Robinhood является неподходящим инвестиционным брокером. После того, как вы приобрели некоторые знания и почувствовали себя уверенно, стоит открыть счет с традиционным дисконтным брокерством в другом месте.

Если вы хотите узнать больше об инвестициях, ознакомьтесь с нашими статьями о лучших инвестиционных приложениях для начинающих и играх на виртуальном фондовом рынке, которые научат вас основам .

Прочитайте статью полностью: 10 причин, почему вы не должны инвестировать с приложением Robinhood