10 причин, почему не стоит инвестировать в приложение Robinhood

После запуска в 2013 году Robinhood быстро стал популярным способом инвестирования в акции и биржевые фонды (ETF). Тем не менее, это уже не золотой мальчик тысячелетнего инвестирования. В самом деле, вы даже можете возразить, что Robinhood – это ужасно плохо.

Вот несколько причин, по которым вы можете не захотеть инвестировать в Robinhood.

1. Бесплатные торги стали обычным явлением

Раньше большим преимуществом Robinhood была его структура без комиссии. Бесплатные торги имели свою цену (некоторые из которых мы вскоре рассмотрим), но пользователи посчитали, что денежная экономия стоит компромиссов.

Но Robinhood больше не единственное шоу в городе. С момента его появления несколько крупных брокеров последовали его примеру и теперь также предлагают бесплатные сделки. Сегодня вы можете совершать бесплатные сделки с TD Ameritrade, Fidelity, Charles Schwab, E * TRADE, Interactive Brokers и многими другими. Это означает, что вам нужно задаться вопросом, приемлемы ли некоторые из других серьезных недостатков Robinhood. На практике, вероятно, нет.

2. Основные проблемы, связанные с простоями

2020 год был одним из самых ярких в истории рынка. Мы увидели рекордные продажи и восстановление, движение более чем на 10 процентов за один день и новые исторические максимумы к концу года.

Мы не хотим углубляться в урок по инвестированию, поэтому достаточно сказать, что в периоды такой экстремальной волатильности жизненно важно, чтобы люди могли получить доступ к своим счетам. Позиции могут перемещаться быстро, и инвесторы должны иметь возможность надежно обеспечивать прибыль или сокращать убытки.

Поэтому это нехорошо, когда брокер недоступен в одни из самых нестабильных дней за последние 50 лет. Но вот что случилось с Робинхудом. Ни разу. Не дважды. Но трижды.

Что еще хуже, все отключения произошли в течение одной недели в начале марта, в самые непредсказуемые дни кризиса COVID-19. Открытие позиций, которые они не могли закрыть, стоило людям миллионов долларов. А ответ Робинхуда? Платеж "доброй воли" в размере 75 долларов США. Сейчас ему предъявлено несколько судебных исков по этому поводу.

Пользователи больше не могут сохранять разумную веру в то, что услуга доступна, когда они больше всего в ней нуждаются. Уже одного этого достаточно, чтобы сменить брокера.

3. Просроченные котировки акций

Если вы прочитаете часто задаваемые вопросы Robinhood или независимые обзоры сервиса, вы увидите, что в приложении есть котировки в реальном времени.

Это правда только наполовину. Да, ваши заказы всегда будут выполняться по цене в реальном времени, но графики и данные, которые вы видите на экране, часто задерживаются. Это не позволит вам входить и выходить из сделок наиболее эффективным образом.

Есть несколько факторов. В частности, Robinhood использует того же провайдера, что и такие сайты, как The Motley Fool, Seeking Alpha и StockTwits для своих цитат. Это дешево, просто и ограничено несколькими биржами. Robinhood делает это, чтобы сэкономить деньги.

Если у вас есть учетная запись у другого брокера, откройте одну и ту же акцию в обоих приложениях, и вы сами увидите различия.

4. Плохой криптовалютный продукт.

Мы здесь не для того, чтобы обсуждать достоинства криптовалюты как инвестиционного класса. Но мы понимаем привлекательность возможности вести торговлю акциями и криптовалюту в одном месте. На бумаге это то, что предлагает Robinhood; он запустил свой сервис криптовалюты в 2018 году.

Но у криптоплатформы есть шокирующие недостатки. Недостатки настолько серьезны, что мы настоятельно рекомендуем всем пользователям искать в другом месте ваши потребности в криптовалюте.

• Вывод монет недоступен. Если у вас есть биткойн, вы не можете перевести его из Robinhood в свой личный кошелек.
• Robinhood не предоставляет вам доступ к вашему кошельку или адресу кошелька.
• Вы не храните закрытые ключи для своих криптоактивов. Часто повторяемый (и точный) совет в мире криптографии заключается в том, что если у вас нет закрытых ключей, вы не владеете монетами.

Все три проблемы напрямую противоречат правильным рекомендациям по криптобезопасности.

На более упрощенном уровне выбор криптовалюты Robinhood также чрезвычайно ограничен. Доступно всего семь монет: Bitcoin, Bitcoin Cash, Bitcoin SV, Ethereum, Dogecoin, Ethereum Classic и Litecoin.

5. Оплата потока заказов

Учитывая бесплатные торги, как Robinhood зарабатывает деньги? Конечно, есть Robinhood Gold, но количество подписчиков далеко не настолько, чтобы оправдать оценку в несколько миллиардов долларов.

Ответ – через практику, называемую оплатой за поток заказов. Это означает, что вместо того, чтобы искать лучшую цену для данной акции, Robinhood вместо этого продает ваши данные фирмам, занимающимся высокочастотной торговлей (HFT), для получения огромной прибыли. Фирмы HFT добавляют данные в свои алгоритмы, чтобы лучше понять движение розничных денег. Именно они являются настоящими клиентами Robinhood.

Сообщение в блоге о поиске альфы в 2018 году раскрыло правду после того, как автор потратил время на изучение документов SEC Robinhood:

E * TRADE зарабатывает 22 доллара на 1 000 000 проданных долларов, что звучит как небольшая цифра, пока вы не поймете, что в прошлом квартале они выручили 47 000 000 долларов. Но при том же объеме в 1000000 долларов Robinhood получает 260 долларов от тех же HFT-фирм. Если бы Robinhood производила такой же объем торгов, как E * TRADE, они теоретически получали бы около 500 миллионов долларов в квартал на платежах от HFT-фирм.

Как гласит старая пословица: если вы не платите за товар, вы являетесь товаром.

6. Robinhood Gold

И говоря о Robinhood Gold … Для тех, кто не знает, Robinhood Gold – это служба подписки, которая предлагает несколько дополнительных функций за 5 долларов в месяц. Таким образом вы получаете:

• Маржинальное инвестирование.
• Доступ к профессиональным исследованиям, таким как отчеты Morningstar.
• Рыночные данные уровня II.
• Более крупные мгновенные депозиты (вместо того, чтобы ждать, пока деньги будут зачислены).

Звучит разумно. Но вот загвоздка – любой достойный брокер сделает все это бесплатно на своей платформе. Это действительно не стоит 5 долларов в месяц. Robinhood Gold – это просто способ получить больше денег от неопытных инвесторов, которые думают, что, подписавшись, они станут лучшими трейдерами.

Они этого не сделают.

7. Плохое обслуживание клиентов

Служба поддержки клиентов Robinhood, как известно, плохая. Пользователи жалуются на недели ожидания ответа в разделе справки приложения, длинные очереди, чтобы поговорить с кем-то по телефону, отсутствие ответов на электронные письма и общее отсутствие срочности при ответе на важные вопросы.

В обычных условиях бесплатное приложение может простить плохое обслуживание клиентов. Однако, когда речь идет о больших суммах денег, клиенты заслуживают большего. Учитывая ценность компании, мы уверены, что они могут достаточно легко нанять несколько дополнительных представителей.

8. Отсутствие типов счетов.

Robinhood предлагает только стандартные индивидуальные инвестиционные счета. Вы не можете открыть совместный счет, трастовый счет, депозитный счет, индивидуальный пенсионный счет (IRA) или любой другой тип сберегательного счета, эффективного с точки зрения налогообложения. Следовательно, это не лучший вариант, если вы инвестируете ради долгосрочных целей, для ребенка или пары.

В идеале вы всегда должны максимально использовать свои сбережения на необлагаемых налогом счетах, прежде чем использовать налогооблагаемые продукты.

9. Отсутствие типов инвестиций

Robinhood позволяет инвестировать только в четыре типа активов: акции и ETF, котирующиеся на бирже США, опционные контракты на акции и ETF, котирующиеся на бирже США, криптовалюты и американские депозитарные расписки (ADR) для 250 глобальных компаний.

Это может показаться большим, но вы упускаете доступ ко многим другим типам инвестиций, включая внебиржевые акции, иностранные акции, паевые инвестиционные фонды, облигации, активы с фиксированным доходом и Forex.

Возможно, больше всего беспокоит отсутствие облигаций. Распределение инвестиций по нескольким категориям активов – один из лучших способов снизить риск для вашего портфеля, но, по крайней мере, вы должны владеть как акциями, так и облигациями.

10. Невыразительные особенности списка наблюдения

Список наблюдения – это настраиваемый список акций, за которыми вы хотите следить. Они являются важной частью планирования ваших инвестиций; они позволяют быстро увидеть, были ли достигнуты определенные параметры и, следовательно, подходящее ли время для покупки желаемого актива.

Списки наблюдения большинства брокерских компаний содержат множество функций. Например, вы можете создать несколько списков для разных акций, возможностей или идей. Обычно вы также можете отсортировать свой список наблюдения различными способами, например, по цене, объему, цене предложения и другим ключевым показателям.

Robinhood не предлагает ни одной из этих функций. Вы даже не можете отсортировать свой список по алфавиту (хотя, по крайней мере, вы можете изменить его порядок вручную). Отсутствие функций списка наблюдения делает приложение непригодным для серьезного исследования акций.

Помните: если вы не исследуете акции тщательно перед покупкой, вы не инвестируете. Вы играете в азартные игры .

Стоит ли избегать робинизма?

Robinhood – определенно отличный способ для новых инвесторов промочить ноги на фондовом рынке.

Однако важно знать, что бесплатные торги Robinhood имеют свою цену, и во многих ситуациях Robinhood является неподходящим инвестиционным брокером.

Как только вы накопите некоторые знания и почувствуете себя уверенно, стоит открыть счет у традиционного брокера со скидками в другом месте.